При сооружении тоннеля специалисты применили буровзрывной метод, задействовав самоходные буровые установки. Чтобы ускорить процесс, работы вели одновременно из нескольких точек внутри горы — бригады продвигались навстречу друг другу. Такой подход позволил заметно сократить сроки проходки.

Проектная мощность Нихалойской ГЭС составит 23 МВт, а годовая выработка электроэнергии достигнет 105 млн кВт·ч. Станция будет производить экологически чистую энергию на оборудовании российского производства. В состав гидроузла войдут бетонная плотина высотой 57 м с водосбросом, уравнительный резервуар, напорный водовод и здание ГЭС с двумя гидроагрегатами.

Строительство ведётся в рамках госпрограммы поддержки электроэнергетики на основе возобновляемых источников энергии. Инвестиции «РусГидро» в проект достигают 15,5 млрд рублей. Завершить возведение ГЭС планируется в 2028 году.