Нестабильность мировых поставок ископаемого топлива показывает, почему для обеспечения долгосрочной энергетической безопасности необходимо расширять использование возобновляемых источников энергии и электрификацию.

Три четверти населения мира проживает в странах, импортирующих ископаемое топливо. В 2024 году страны-импортеры потратили на это 1,7 триллиона долларов. Если цены на топливо вырастут, эта сумма увеличится. При росте цен на нефть на 10 долларов за баррель мировые затраты на чистый импорт вырастут примерно на 160 миллиардов долларов в год.

Чистая энергетика предлагает постоянное решение: масштабирование электротехники - электромобилей, возобновляемых источников энергии и тепловых насосов – для замены импортируемого ископаемого топлива в автомобильном транспорте, отоплении и электроэнергетике позволило бы импортерам сократить импорт ископаемого топлива на 70%.

Электротехника уже достигла таких масштабов, что способна смягчить потрясения: мировой парк электромобилей позволил избежать потребления нефти, эквивалентного 70% иранского экспорта в 2025 году. Только в 2025 году рост солнечной энергетики в мире может привести к сокращению выработки электроэнергии на газовых электростанциях, что эквивалентно всему объему экспорта СПГ через Ормузский пролив в том году.

Долгосрочные последствия: этот кризис ускорит процесс, который уже начался. Азия, которая импортирует 40% потребляемой нефти через Ормузский пролив, сейчас сталкивается с теми же проблемами, что и Европа в 2022 году, но при этом у неё есть всё более конкурентоспособные альтернативы в сфере электротехнологий. Аргументы в пользу СПГ как переходного топлива для Азии теперь звучат гораздо слабее. Кроме того, пик потребления нефти значительно сдвинулся: Международное энергетическое агентство уже снизило прогноз роста спроса на 2026 год, а пик, который ранее прогнозировался на 2029 год, возможно, уже наступил.

«Нефть — это ахиллесова пята мировой экономики. В частности, нынешний кризис показал, насколько уязвима азиатская экономика в нефтяном вопросе. Для Азии это момент, подобный украинскому кризису. В отличие от нефтяных кризисов 1970-х годов, сейчас у нас есть более перспективная альтернатива. Электромобили становятся все более конкурентоспособными по сравнению с бензиновыми автомобилями. Из-за нестабильности цен на нефть электромобили — разумный выбор для стран, которые хотят обезопасить себя от будущих потрясений», - полагает директор Ember Даан Уолтер.

Закрытие Ормузского пролива привело к прекращению работы самого важного в мире маршрута для торговли ископаемым топливом. Последствия показывают, насколько сильно мир зависит от ископаемого топлива.

Ормузский пролив — узкий, мелководный, через него проходит пятая часть мировой торговли нефтью и сжиженным природным газом. На более обширный регион Персидского залива, до которого могут долететь дешевые дроны, приходится 29% мировой добычи нефти и 17% мировой добычи газа. Кроме того, это основной маршрут для торговли удобрениями, алюминием, серой и аммиаком. Ни в одной другой точке мировой системы торговли сырьевыми товарами не проходит через столь малое пространство так много товаров.

Если кризис 2022 года был связан с Европой и газом, то нынешний — с Азией и нефтью. 80% нефти и 90% сжиженного природного газа, проходящих через Ормузский пролив, направляются на азиатские рынки. Это примерно 40% спроса на нефть в Азии и более четверти импорта сжиженного природного газа в Азию. Япония, Южная Корея, Индия и Таиланд зависят от этого маршрута как от основного источника поставок.

Однако зависимость от ископаемого топлива распространяется не только на страны, наиболее зависящие от Ормузского пролива. Эта проблема носит глобальный характер, а расходы на импорт велики.
Согласно анализу Ember, три четверти населения мира проживает в странах, которые являются нетто-импортерами ископаемого топлива. Пятьдесят стран импортируют более половины потребляемой первичной энергии в виде ископаемого топлива. Например, Испания, Италия и Германия импортируют более двух третей потребляемой энергии. В Японии и Корее этот показатель превышает 80 %, в Индии — 37 %, а в Китае — четверть. Когда торговые пути оказываются под угрозой, эти страны оказываются в уязвимом положении.
Зависимость от СПГ растет. Около 60% населения мира проживает в странах, являющихся нетто-импортерами СПГ. По меньшей мере в девяти странах импорт СПГ составляет более 10% от общего объема энергоснабжения. Больше всего зависит от СПГ Тайвань — 24%, за ним следуют Япония — 20% и Южная Корея — 17%. В некоторых странах зависимость от СПГ усилилась после украинского кризиса, что усугубило последствия ситуации в Ормузском проливе.

На глобальном уровне СПГ из стран Персидского залива имеет меньшее значение, чем добываемая там нефть. На долю СПГ из стран Персидского залива приходится менее 1% мировой первичной энергии, в то время как доля нефти из стран Персидского залива составляет 9%. Анализ данных Международного энергетического агентства, проведенный Ember, показывает, что 79% населения мира проживает в странах-импортерах нефти. В 2023 году 62 страны импортировали 99% и более потребляемой нефти, а 89 стран — более 80%, в том числе Испания (99%), Япония (99%), Германия (96%), Турция (92%) и Индия (87%).

Зависимость обходится дорого. В 2024 году страны-импортеры потратили 1,7 триллиона долларов на импорт ископаемого топлива. Две пятых населения мира (92 страны) тратят более 3% своего ВВП на импорт ископаемого топлива. И чем выше цены, тем больше расходы. При повышении цены на нефть на 10 долларов за баррель глобальные расходы на чистый импорт увеличиваются примерно на 160 миллиардов долларов в год. При повышении цены на СПГ на 1 доллар за миллион британских тепловых единиц (ММБТЕ) мировые чистые затраты на импорт увеличиваются примерно на 20 миллиардов долларов в год.

Первоочередным последствием перебоев с поставками является рост цен. Он отражается на экономике в целом, бьет как по импортерам, так и по экспортерам и сильнее всего сказывается на самых бедных слоях населения.

Ценовой шок уже распространяется на всю экономику, основанную на ископаемом топливе. Например, в Европе цены на авиакеросин, большая часть которого импортируется напрямую с Ближнего Востока, с начала войны выросли на 70%. Бензин подорожал на 30%, как и сырая нефть. Оптовые цены на газ выросли на 61%. Мазут, от которого больше всего страдают сельские домохозяйства, подорожал еще сильнее. Этилен, основной материал для производства пластмасс и химикатов, подорожал на 20%. Производство карбамида, используемого в качестве удобрения, выросло на 27%.

Собственное производство мало что может предложить в качестве защиты. Цены на нефть устанавливаются на мировом рынке, поэтому такой кризис, как закрытие Ормузского пролива, бьет как по производителям, так и по импортерам. В Техасе, одном из крупнейших в мире регионов по экспорту нефти, цены на бензин выросли на более чем 25% с начала войны. Это больше, чем рост цен в странах-импортерах нефти, таких как Великобритания и Франция. Увеличение внутреннего производства не защищает экономику от глобального ценового шока.

Высокие цены сильнее всего бьют по беднейшим слоям населения. Семьи с низким доходом в США могут тратить на электроэнергию до 20% своего располагаемого дохода. В более бедных странах, таких как Намибия, Таиланд и Демократическая Республика Конго, на импорт ископаемого топлива уходит более 7% ВВП. Когда предложение сокращается, богатые повышают цены, чтобы получить необходимую энергию, и тем самым лишают ее доступности бедных.

Кризис 2022 года показал, что это действительно так. Чистый объем импорта СПГ в Европу вырос почти на 60%, поскольку континент стремился найти замену российскому газу. В то же время в Бангладеш, Пакистане и Индии импорт СПГ сократился на 13–17%. Они сделали это не по своей воле. Их перебили по цене.

Это уже второй крупный кризис, связанный с ископаемым топливом, за последние четыре года. Вопрос в том, является ли это просто чередой невезений или мы живем в новом мире, где подобные кризисы происходят чаще.

Основные сдвиги указывают на второе. В первую очередь это касается изменения стимулов в США. В начале 2010-х годов Соединенные Штаты были крупнейшим в мире импортером нефти. Теперь же они являются нетто-экспортером. Это меняет их стимулы. Pax Americana — система безопасности под руководством США, которая обеспечивала глобальную экономику, построенную на бесперебойных поставках ископаемого топлива, — похоже, уходит в прошлое. Система, которая обеспечивала бесперебойную добычу ископаемого топлива на протяжении семи десятилетий, начинает давать сбои.

Уже одно это могло бы стать поводом для беспокойства. Но это происходит на фоне более масштабных негативных тенденций. Число глобальных вооруженных конфликтов растет. Уровень тарифов и неопределенность в сфере торговли сейчас находятся на самой высокой отметке за последние десятилетия. Индексы волатильности цен на нефть выросли до уровня, который не наблюдался в этом тысячелетии, за исключением 2022 года. По мере того, как мир становится все менее стабильным, риск такой зависимости становится все более ощутимым. Система добычи ископаемого топлива, зависящая от бесперебойной торговли через несколько узких мест, становится все более уязвимой.

Помимо непосредственных последствий, этот кризис изменит энергетические рынки тремя способами.

Начало Россией специальной военной операции на Украине в 2022 году, побудило Европу принять меры по снижению зависимости от российского ископаемого топлива. Четыре года спустя война между США, Израилем и Ираном подтолкнет Азию к снижению зависимости от импорта нефти и газа. Цифры примерно одинаковые: в 2021 году Европа импортировала около трети необходимого ей газа из России, а в 2025 году Азия импортировала 40% необходимой ей нефти через Ормузский пролив.

Но у Азии есть преимущество, которого не было у Европы. Солнечные и ветряные электростанции, аккумуляторы и электромобили сейчас намного дешевле и доступнее, чем в 2022 году, что делает переход на возобновляемые источники энергии гораздо более доступным. В то время как импорт ископаемого топлива бесконечно выкачивает деньги из экономики, развитие внутреннего производства электротехнической продукции позволяет сохранить эти средства внутри страны. Такие страны, как Индия и Вьетнам, уже подают пример. Для Азии это не просто кризис, который нужно пережить, а возможность превратить зависимость от ископаемого топлива в экономическую силу.

Сегодня в Азии идет борьба между газом и солнечной энергией за будущее электроэнергетики. В одночасье эта борьба резко ослабила позиции СПГ.

Сторонники СПГ утверждали, что он станет переходным топливом для Азии: более экологичным, чем уголь, доступным в больших объемах и надежным. Сейчас этот тезис уже не так актуален. Страны будут тщательно взвешивать целесообразность создания долгосрочной инфраструктуры для импорта сырья, цены на которое могут резко вырасти, а поставки — оказаться под угрозой.

Между тем альтернативный вариант уже сейчас дешевле. Благодаря падению цен на солнечную энергию и аккумуляторы Азия может закупать возобновляемую солнечную энергию по цене менее 80 долларов за мегаватт-час без затрат на топливо и ценовых рисков, в отличие от СПГ, цены на который зависят от очередного геополитического кризиса. Существующие долгосрочные контракты на поставку СПГ становятся обузой, а не преимуществом.

На протяжении многих лет Международное энергетическое агентство пересматривало свои прогнозы относительно того, когда спрос на нефть достигнет своего пика. Десять лет назад агентство не прогнозировало пик спроса до 2050 года. Затем оно прогнозировало его на конец 2030-х, а затем на 2030 год. Согласно последнему прогнозу, пик спроса на нефть придется на 2029 год и составит около 106 миллионов баррелей в сутки (мб/с), что ненамного выше уровня 2025 года — 104 мб/с. Даже в Китае, крупнейшем рынке сбыта нефти за последнее десятилетие, в 2025 году спрос на неё снизился из-за вытеснения электромобилей.

Этот кризис ускоряет этот процесс. Он не только напрямую снижает спрос на нефть, но и усиливает стимулы к полному отказу от нефти. МЭА уже сократило свой прогноз роста спроса на нефть в 2026 году до 0,6 млн баррелей в сутки, и вряд ли это последнее изменение. Как это часто бывает, кризис может привести к резкому смещению пикового значения. Вполне возможно, что мы уже достигли этого пика в 2026 году. Какое-то время спрос может просто колебаться на этом уровне. Но если Ормузский пролив будет закрыт надолго, то плато может быстро смениться структурным упадком.

В какой-то момент Ормузский пролив снова станет судоходным. Цены снизятся. Кризис уйдет из новостных заголовков. Но структурная логика не изменится, и следующий кризис не заставит себя ждать. Каждый год, в течение которого мы будем зависеть от импорта ископаемого топлива, — это еще один год зависимости от системы, которая уже не раз доказывала, что на нее нельзя положиться. Технологии, которые помогут избавиться от этой зависимости, существуют. Вопрос лишь в том, сколько еще кризисов нам придется пережить. Страны, которые предусмотрительно инвестировали в электротехнологии, смогут лучше подготовиться к следующему кризису.

По материалам Ember